Fala, meu caro! Vou começar o texto de hoje com alguns questionamentos: como você tem escolhido as ações que vão compor a sua carteira? Quais critérios você tem usado?

Já falamos por aqui sobre como escolher as melhores ações. E ainda sobre isso, hoje você vai entender o que são segmentos de listagem e como eles podem influenciar nos seus investimentos.

Além disso, depois de saber como cada um funciona, vou te indicar qual o melhor deles, para que você possa investir de verdade e com mais segurança. Vem comigo!

O que são segmentos de listagem da Bolsa?

Em primeiro lugar, o Segmento de Listagem é uma classificação de governança corporativa. Essa classificação é dada às empresas pela própria B3. Ou seja, a bolsa de valores verifica se alguns critérios da empresa estão de acordo com as suas diretrizes. Por isso, quanto mais de acordo com os princípios da B3, melhor será o segmento de listagem da companhia.

Mas, afinal, quais são esses critérios avaliados? Eles se referem a boas práticas de transparência da empresa, como ser muito bem auditada, por exemplo. O que vai oferecer grande segurança para os seus sócios minoritários. Assim, quanto mais transparente a empresa for — cultivando boas práticas de gestão e oferecendo segurança —, melhor será sua classificação dentro do segmento de listagem.

Tais segmentos são, portanto, categorias que dividem as empresas listadas na bolsa, de acordo com o seu nível de governança. Essa é uma forma de mostrar aos investidores os processos internos das empresas, bem como o seu comprometimento com o mercado.

Quais são os segmentos de listagem?

Nesse sentido, são cinco os segmentos de listagem da Bolsa de Valores brasileira. A seguir, vou falar sobre cada um deles.

Bovespa mais

A B3 criou o segmento de listagem Bovespa Mais, para contribuir com o desenvolvimento do mercado de capitais brasileiro. Isso com o objetivo de receber empresas que desejam acessar o mercado de maneira gradual.

Além disso, essa categoria facilita a entrada de empresas de pequeno e médio porte, que possuem boas práticas de governança. Uma vez que podem ter uma listagem gradual, as companhias têm um prazo de até 7 anos, após entrar na B3, para fazer a sua primeira oferta pública — o IPO.

As exigências que esse segmento coloca para as empresas são:

• não listar ações preferenciais (PN), somente ordinárias (ON); e
• oferecer 100% de tag along.

Bovespa mais nível 2

O segmento de listagem Bovespa mais nível 2 é bastante parecido com o primeiro, Bovespa mais. O que muda é que, além do que já foi dito daquele, neste é permitida não só a negociação de ações ON, mas também a de PN. Nesse sentido, ambas devem oferecer tag along de 100%.

Se você ainda não sabe o que é tag along, entenda aqui o que ele é e como pode proteger os seus investimentos.

Novo Mercado

Conforme o que foi dito acima, o segmento de listagem ao qual a empresa está inserida indica o seu nível de governança. O que inclui a transparência e a segurança que ela oferece ao investidor e ao mercado.

Dessa forma, a categoria Novo Mercado engloba empresas que se comprometem a cumprir certas exigências de fiscalização. Também é necessário divulgar determinadas informações e garantir alguns direitos para os acionistas.

Esse segmento permite apenas a oferta de ações ordinárias (ON) e o tag along deve ser de 100%, obrigatoriamente. Além disso, a B3 exige que o conselho de administração inclua pelo menos 3 membros e que 20% — ou 2 deles — sejam independentes.

Por fim, existem ainda outras duas condições para que empresas estejam no Novo Mercado:

• publicar todos os acontecimentos importantes sobre os resultados em português e inglês, ao mesmo tempo;
• realizar uma reunião pública — presencial ou a distância — até 5 dias úteis após cada divulgação trimestral dos resultados.

Sendo assim, esse é um segmento direcionado às empresas nas quais o nível de governança corporativa é alto. Tudo deve ser transparente e muito bem administrado. A Magazine Luiza (MGLU3), por exemplo, é uma das empresas que fazem parte da categoria do Novo Mercado.

Nível 1

Antes de mais nada, o nível 1 é a categoria menos rígida de governança entre os segmentos de listagem, pois requer uma menor quantidade de informações da companhia. As empresas de nível 1 devem manter ao menos 25% das ações em circulação no mercado — o que é conhecido como free float.

O tag along deve ser de 80%, para ações ordinárias (ON). Já para as ações preferenciais (PN) não há regra específica. Além disso, as empresas desse segmento precisam divulgar o calendário de eventos e realizar ao menos uma reunião pública por ano.

Por fim, elas também devem comunicar o seu código de conduta, bem como sua política de negociação. Itaú Unibanco (ITUB4) e Bradesco (BBDC4), por exemplo, são companhias de nível 1.

Nível 2

O nível 2 possui as mesmas exigências do 1 e mais. Nesse caso, o tag along deve ser de 100% não só para as ações ON, como também para as PN.

No que diz respeito ao conselho de administração, funciona de maneira idêntica ao Novo Mercado: 20% dos membros precisam ser independentes. Por fim, a publicação de dados financeiros também deve ser feita em português e inglês, ao mesmo tempo.

Tudo isso com a finalidade de oferecer ainda mais segurança ao investidor. Alguns exemplos da categoria nível 2 são o Banco Inter (BIDI11) e a Petrobras (PETR3/PETR4).

Qual é o melhor dos segmentos de listagem?

Você já entendeu que quanto mais transparência a empresa oferecer, bem como segurança e boas práticas, mais bem classificada ela fica dentro do Segmento de listagem. No entanto, como saber qual é o melhor?

As três classificações principais são

• Tradicional: é a menor, dentro das comuns, pois não apresenta uma boa governança — tendo em vista os critérios acima;

• Nível 1 e nível 2: tais empresas possuem um bom segmento de listagem, atendem práticas de transparência e mantêm uma boa relação com os sócios minoritários. No entanto, ainda não são excelentes, quando consideramos os aspectos de governança;

• Novo Mercado: este é o melhor segmento de listagem, nesse caso, as empresas atendem grande parte dos critérios de transparência e de boa relação com os sócios, transmitindo segurança.

Na Metodologia de Verdade — a que ensino aos meus alunos —, nós vamos procurar empresas que sejam Novo Mercado, elas serão o ideal. Isso porque empresas desse segmento possuem, obrigatoriamente, ações com 100% de tag along, bem como 25% de free float — o que já faz com que essa categoria seja extremamente importante na hora de escolher as ações que vão compor a sua carteira.

No entanto, também vamos tolerar as categorias Tradicional e Nível 1 e Nível 2, uma vez que algumas empresas têm dificuldade de realizar a transição para Novo Mercado, por serem muito antigas. Então, ainda que algumas companhias não estejam na categoria ideal, que é o segmento de Novo Mercado, se os outros aspectos forem positivos, não vale a pena eliminá-las.

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Fala, meu caro! Já parou para pensar que existem diversas formas de se fazer um investimento? Eu sei, você já pensou em ações ou na bolsa de valores.

Antes de tudo, você vai ver alguns tipos de investimentos que você pode fazer para construir um patrimônio. E, em seguida, compreender o que é uma ação.

Tipos de investimentos

Um dos investimentos que muitos fazem é empreender, ou seja, investir em um negócio próprio. Você pode dizer que isso não é para todo mundo e que é algo muito difícil, exigente e arriscado — o que as ações também são, de certa forma.

Mas não podemos negar que, principalmente, durante a pandemia vimos surgir inúmeros novos negócios. Muitos fizeram o que sabiam com as ferramentas que tinham em mãos. Começando do pouco ou até o zero, pegaram suas ideias e fizeram delas um plano de ação com implementação a curto prazo.

É claro que os resultados não vêm rapidamente. Pelo menos essa não é a regra. Nos empreendimentos, geralmente, é preciso velocidade na hora de agir, mas paciência quando se trata de esperar o resultado. Além disso, é necessário qualidade no oferecimento do serviço. E aqui entra também outra forma de investimento: Investir em si mesmo.

Seja para a vida profissional, seja para a pessoal. No primeiro caso — que pode ser no empreendimento, como citado acima — você pode investir em novos equipamentos ou ferramentas, de acordo com o seu trabalho, a fim de melhorar o serviço prestado.

Uma empresa com máquinas novas, um barbeiro com uma boa tesoura ou um professor, que dá aulas on-line, com uma câmera de alta qualidade podem oferecer um trabalho qualificado e mais eficaz.

Além disso, você pode investir em livros, cursos, formações ou outros meios de buscar conhecimento. Quem sabe um dia esse aprendizado se transforme também em um trabalho e te gere uma fonte de renda?!

Mas ainda que seja “apenas” para te ajudar em determinada situação da vida não deixa de ser uma forma de investimento, uma vez que te proporciona algum tipo de retorno.

Por aqui falamos sobre investir por meio da bolsa de valores. Mostrei outras duas opções, mas existem vários tipos de investimentos que você pode fazer. Agora, porém, é hora de falar desse, que você realiza por meio da B3, por exemplo.

Há diversas outras opções e modos de ganhar dinheiro e construir patrimônio, mas agora é hora de falar em investimentos na bolsa..

Mas e os investimentos da bolsa?

Calma, eles não ficam de fora. Talvez seja a primeira coisa que você pensa quando ouve a palavra “investimento”. E não está errado. No entanto, muitas vezes — não sempre, mas em regra —, esse tipo de investimento vem em segundo plano, geralmente depois dos que citei acima.

Após um tempo de trabalho e investimento em si mesmo. Isto é: quando você já tem uma certa renda e ao menos um pouco de conhecimento para poder investir. É claro que empreender e investir em ativos demandam estratégias diferentes, mas ambos investimentos podem oferecer ótimos resultados e um bom retorno a longo prazo.

E quando se fala em investir em ativos financeiros, existem inúmeras opções no mercado. Estas são as que você vai ver no mercado com mais frequência:

Tesouro Direto: permite a você investir em Títulos Públicos. Em resumo, você empresta dinheiro ao governo em troca de uma rentabilidade. Saiba como investir em Tesouro Direto e qual o melhor de acordo com a sua finalidade.

Previdência Privada: é um investimento para médio ou longo prazo e tem duas fases, acumulação e resgate. Além disso, é bastante comum no Brasil. Aqui você encontra como ele funciona e suas vantagens e desvantagens, se vale ou não a pena.

Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs): por meio dos FIIs, você pode receber mensalmente parte dos aluguéis dos melhores imóveis do país. Com menos de cem reais você investe em um bom fundo. Saiba mais sobre fundos imobiliários.

Criptomoedas: é provável que você já tenha ouvido falar na famosa moeda digital. Escrevi recentemente aqui no blog um texto sobre como as criptomoedas funcionam.

Ações: se eu te perguntar no que você pensa em investir, quando se trata do mercado financeiro, sem dúvida você me responderia que são nas ações. Com certeza, é o tipo de investimento mais conhecido da bolsa. Por isso, vou falar a seguir sobre o que são ações.

Quer um caminho para começar a investir, encontre-o aqui.

Entenda o que são ações

Em primeiro lugar, uma ação não é um papel, um código ou uma sequência de letras e números. Uma ação é o direito de se tornar sócio de uma empresa. Assim, quando você compra uma ação, você se torna um sócio minoritário de tal companhia listada na bolsa.

Quando uma empresa coloca ações para vender, ela está procurando sócios. Dessa forma, divide a sua propriedade societária em várias partes equivalentes a uma porcentagem da empresa e coloca essas ações à venda na bolsa de valores.

Esse evento chama-se IPO (Initial Public Offering) — oferta inicial, no português. É a primeira vez que a empresa oferece aos investidores a oportunidade de se tornarem sócios minoritários dela, por meio da compra de ações.

Outra coisa importante é que a bolsa de valores é apenas um balcão, um ambiente onde as ações estão a seu dispor. Em suma, é o local onde acontece a compra e a venda das dos ativos. Lembrando que o acesso à bolsa se dá somente por intermédio de uma corretora.

Então, esse é o raciocínio para você entender o que é uma ação. Uma empresa que está a procura de sócios divide-se em parte iguais, a fim de que investidores possam investir nela e, com isso, ter parte em seus lucros.

E, para se tornar esse sócio minoritário, você precisa associar-se a uma corretora, a fim de “entrar” no local onde acontecem as aplicações — na Bolsa de Valores.

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Fala, meu caro! Se você deseja investir em 2026, mas já quase desistiu por não saber o que fazer, neste texto você vai encontrar três passos concretos para começar. Não importa se você é leigo no assunto.

Alguém que está procurando investir, sem dúvida, já ouviu uma dica ou outra sobre o tema. No entanto, permanece parado, muitas vezes, sem saber por onde começar. Afinal, são diversas letras, conceitos e números para se familiarizar.

Então, vamos começar pelos vários tipos de investimentos com os quais você pode se deparar no mercado e na vida.

Conheça os tipos de investimentos

São diversos os tipos de investimentos que você pode fazer na vida. Sem dúvida, um dos principais que as pessoas fazem é começar a empreender, por exemplo. Investir em um negócio próprio, a fim de ter um bom retorno. O que acontece, geralmente, a longo prazo.

Além disso, você também pode investir em si mesmo ou na sua profissão: fazer um curso, começar uma atividade física, aprender algo novo, comprar novas ferramentas de trabalho etc. E tudo isso, claro, tem em vista um retorno. Afinal, é o que esperamos quando investimos em algo.

Um outro tipo de investimento — do qual falamos muito por aqui — é aquele que se faz por meio da bolsa de valores. Mas, antes de começar essa jornada, o melhor investimento que você pode fazer é conhecer esse mundo completamente novo: são diversos termos, ativos e instituições envolvidas.

Calma! Não estou falando isso para que você desista, ao contrário: eu vou te ajudar nesse caminho.

Para começar, vou te dizer quais são os ativos que você verá com mais frequência no mercado. Ainda que você não tenha procurado nada sobre o assunto, com certeza já ouviu falar nas ações. Quando você adquire uma ação de qualquer empresa, você tem o direito de se tornar sócio dela e, portanto, fazer parte dos seus lucros, de alguma forma.

Confira aqui os tipos mais seguros de ações.

Os FIIs, por meio dos quais você pode receber parte dos aluguéis de grandes imóveis do país, também são ativos bastante conhecidos no mercado. Já falei aqui no blog como investir em fundos imobiliários.

Nesse sentido, você ainda encontra ainda outros ativos, como Tesouro Direto, Previdência Privada e Criptomoedas. São todos investimentos sobre os quais já falei aqui no blog — expliquei como investir neles, além de comentar quais valem a pena e quais eu não recomendo e por quê.

Agora que você já sabe quais os ativos mais comuns, basta colocar em prática os três passos a seguir para começar o seu ano investindo na bolsa de valores.

Comece pela corretora para investir em 2026

Abrir uma conta em uma corretora é a primeira coisa a fazer, pois é por meio dela que você terá acesso aos investimentos disponíveis no mercado. Ou seja, você precisa dela para comprar e vender ativos, ela é um intermediário entre o investidor e o ativo.

Antes de escolher a melhor corretora, você deve considerar três critérios a respeito dela:

• ser registrada pela Comissão de Valores Imobiliários (CVM);
• ter taxa zero para compra e venda de ativos; e
• ser de fácil uso para você.

Esses itens são muito importantes para a sua segurança e a dos seus investimentos. É preciso se informar bem a respeito das taxas antes de fechar com a corretora. Não é difícil encontrar corretoras sem cobrança de taxas — os serviços não são inferiores por isso. Aliás, hoje em dia, a maioria das delas está aderindo à taxa zero.

A sua rentabilidade precisa ser maior que a taxa de investimentos, se você quer ter sucesso nas suas aplicações.

Tenha uma reserva de emergência

O próximo passo — e muito importante —, a fim de começar a investir de verdade, é montar uma reserva de emergência. O próprio nome é sugestivo. Você vai fazer uma reserva para eventuais necessidades.

Se você tem um dinheiro guardado, não passa apuros com emergências e imprevistos. Além disso, essa reserva vai te proteger das dívidas, bem como proteger seus investimentos a longo prazo — caso passem por um período de baixa, você evita vendê-los, por exemplo.

A função dela é estar ali para você retirar quando precisar, por isso ela também te oferece tranquilidade. A reserva de emergência é a base para a construção da sua carteira de investimentos.

Ademais, já te adianto que é com a renda fixa que você vai montar essa reserva. Assim, você sabe quanto vai ter no futuro; uma vez que é fixa, te dá previsibilidade. E ainda conta com alta liquidez. Tudo o que você precisa na hora da emergência!

Por fim, com a segurança da reserva, o  investidor iniciante pode, enfim, se arriscar em renda variável.

Aprenda aqui como calcular a sua reserva de emergência. (LINK DO TEXTO DA CALCULADORA)

O segredo para investir em 2026 está no longo prazo

Comecei este texto falando dos tipos de investimentos e disse também que se investimos é porque desejamos um retorno. Se você tem o seu próprio negócio, ou acompanha a jornada de quem tem, sabe que — na maioria das vezes — o resultado não é imediato.

A mesma coisa acontece quando se investe na bolsa de valores, é preciso contar com algo chamado tempo. Por isso, eu digo — e ensino aos meus alunos — que o segredo para você investir está no longo prazo.

Então se agora, você está pensando em começar a investir, tenha isto em mente: o seu objetivo é focar no longo prazo. Neste caminho, não procure atalhos, pois eles provavelmente te farão perder dinheiro. E, sem dúvida, você não quer isso.

Mas se você escolher investir em empresas que apresentaram lucro consistente e crescente nos últimos anos — e continuam assim — , terá muitas chances de obter sucesso nos seus investimentos, a longo prazo.

Não é do dia para a noite que você vai ganhar dinheiro com ações, por exemplo. Mas é algo possível. Aumentar o seu patrimônio é um processo que leva tempo e precisa de conhecimento, constância e paciência. Sempre tenha em mente: o segredo é o longo prazo.

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Saiba o que significa na prática Dívida líquida / EBITDA e entenda como esse critério pode ser útil para avaliar uma ação.

Para saber a hora certa de vender ou comprar uma ação, você precisa avaliar objetivamente a empresa. Portanto, você precisa de critérios bem definidos para fazer essa avaliação. Foi o que eu te contei aqui: Venda de ações: qual é o momento certo para fazê-la?

Hoje eu quero explicar um desses critérios, Dívida líquida / EBITDA, para que você saiba utilizá-lo sempre que avaliar uma ação.

A importância dos critérios

Antes de te explicar o critério, quero reforçar contigo por que você precisa de critérios bem definidos para avaliar uma empresa/ação.

Na bolsa, você não pode ser refém do seu emocional, em especial, do medo. Sobretudo o medo de perder dinheiro.

Se você deixar suas decisões sofrerem influência emocional, a tendência é que você caia em dois grandes erros: reagir ao preço e sentir o efeito manada.

Erro 1: reagir ao preço

Uma vez que compra uma ação, você precisa estar ciente de que seu preço vai cair. Na queda, o medo te fará querer vendê-la.

O verdadeiro poder dos investimentos não está em comprar uma ação agora para vender 10% mais caro dentro de um ano, mas em acumular patrimônio ao longo do tempo.

Veja este gráfico das cotações do Bradesco (BBDC3)

Foram 8 quedas maiores do que 30% no período. Se vendesse suas ações em uma queda, perderia a valorização que o longo prazo proporcionaria.

Cuidado, você pode estar caindo em um dos 3 maiores erros do investidor iniciante.

Erro 2: efeito manada

Fazer o que todos estão fazendo te deixa seguro. Afinal, se todos fazem, a chance de dar errado é pequena.

Aí é que está a grande cilada: na bolsa, a grande maioria perde dinheiro.

Assim, ao contrário desse pensamento errado que te dá uma falsa segurança, se seguir a maioria, você vai acabar perdendo dinheiro.

Blindagem

Critérios objetivos te blindam contra vieses comportamentais e variações emocionais.

Acima de tudo, se a ação atendia a esses critérios quando você a comprou, não será um ruído de mercado que fará a empresa perder seu fundamento.

Dívida líquida / Ebitda: o que é?

Primeiramente, vamos entender o que significa cada conceito e depois como se relacionam.

Dívida líquida

A dívida de uma empresa

A dívida de uma empresa é diferente da minha e da sua dívida.

Enquanto uma pessoa física muitas vezes faz empréstimos para poder pagar suas dívidas, empresas costumam fazer empréstimos para se alavancarem. Em outras palavras, elas tomam dívidas para utilizar numa atividade na qual o retorno é maior que o juros da operação de crédito.

Por isso, a dívida em si não pode te assustar. Empresas têm dívidas. O endividamento, por sua vez, pode não ser um problema, mas sim algo positivo, como uma forma de se alavancar.

É aí que entra a dívida líquida, pois ela nos ajuda a avaliar o endividamento de uma empresa.

Calculando a dívida líquida

Para calcular a divida líquida, basta subtrair o dinheiro que a empresa tem em caixa e que possui livre circulação do seu volume de dívidas.

• Dívida líquida = Volume de dívidas – Disponibilidades

Uma empresa pode ter 500 mi de dívidas, mas 300 mi em caixa. Nesse caso, a dívida líquida é de 200 mi, apenas 40% do valor da dívida bruta.

Ela pode também não usar o caixa para quitar a dívida porque, por exemplo, o dinheiro aplicado rende mais do que o juros da dívida.

EBIT e EBITDA

EBITDA é a sigla para Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Em português, LAJIDA (Lucro antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização).

A diferença entre EBIT e EBITDA é que o primeiro não exclui a amortização e a depreciação, enquanto o segundo as exclui.

Eliminando amortização e depreciação, o EBITDA torna o resultado mais próximo do potencial de caixa de negócio.

Esse indicador passou a ter mais importância a partir de 2012, quando a Comissão de Valores Imobiliários (CVM) uniformizou seu cálculo (Instrução CVM 527/12).

EBITDA na prática

Em suma, o EBITDA informa o resultado operacional da empresa.

Quando exclui outras variáveis, o EBITDA garante uma análise mais apurado do desempenho que a empresa está tendo com a sua atividade principal.

Com esse indicador, temos o potencial de geração de caixa da empresa.

Dívida líquida / EBITDA: como usar o critério para avaliar ações?

Uma vez que entendemos o que quer dizer cada indicador, podemos relacioná-los.

Se a dívida líquida nos dá uma noção mais assertiva do endividamento e o EBITDA nos informa o resultado operacional, a razão entre os dois nos permite estimar quantos anos de operação são necessários para que a empresa quite sua dívida.

Ou seja, quanto menor é a razão entre Dívida líquida e EBITDA , mais rapidamente o lucro com a atividade principal da empresa paga sua dívida.

Menor quanto, Matheus? Vamos quantificar: Dívida líquida / EBITDA menor do que 3 é desejável quando avaliamos uma empresa.

Assim, se a empresa conseguir pagar sua dívida líquida com até três anos de seu resultado operacional, podemos dizer que ela atende a esse critério.

Caso essa razão seja maior do que 3, a dívida da empresa pode estar saindo do controle. Os juros aumentam e se forma uma bola de neve.

Dívida líquida / EBITDA: exemplo de empresas

Por fim, com os dados que o Status Invest fornece, vamos olhar para alguns EBITDA’s.

EQTL3

A Equatorial Energia (EQTL3) atende ao nosso critério. Veja que a dívida líquida sobre o EBITDA é de 2,15, ou seja, em pouco mais de dois anos, seu resultado operacional seria suficiente para quitar sua dívida líquida.

OIBR4

Olhando apenas Dívida Líquida / EBITDA, a OI não atende ao nosso critério. Precisaria, portanto, de mais de 47 anos de resultado operacional para arcar com a dívida líquida.

Conclusão

Critérios bem definitivos e objetivos te protegem de se deixar influenciar pelo emocional.

O critério Dívida líquida sobre EBITDA nos ajuda a avaliar a geração de caixa de uma empresa para pagar suas dívidas.

Quando avaliar uma ação, procure empresas que tenham Dívida líquida / EBITDA < 3.

Porém, este é apenas um critério. Acompanhe nosso blog, pois ainda vou te ensinar bastante coisa por aqui.

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O que são ações? O que significa na prática comprar uma ação? Como posso ganhar dinheiro com essas ações? Eu vou te responder tudo isso e muito mais neste post!

A princípio, eu quero falar com você, que pensa em investir em ações, mas que ainda não compreende bem o processo. Porém, mesmo que você já invista há algum tempo, tenho certeza de que o que vou contar aqui vai te trazer ainda mais clareza sobre o assunto.

Antes de tudo, eu preciso te esclarecer o que é “comprar uma ação”. Depois sim, eu vou te contar duas formas – mais uma terceira de bônus – de se ganhar dinheiro com elas.

O que é “comprar uma ação”?

Em síntese, comprar uma ação nada mais é do que você se tornar sócio de uma empresa.

Quando você adquire uma ação, torna-se dono de uma parte da empresa. Em outras palavras, você passa a ter direito a receber parte dos lucros dessa empresa.

Até quando você vai receber esses lucros? Para sempre. Ou até que venda a ação.

É o fundamento da compra de ações: comprar o direito de receber parte de seu lucro.

O custo de uma ação

O direito a receber parte do lucro de uma ação pode custar mais ou menos. É o valor da ação. Dependendo do lucro que a empresa tiver, sendo maior ou menos, a ação também vai custar mais ou menos.

Por exemplo, se certa empresa tem um lucro de um milhão, 1% desse lucro vai custar x. Se a mesma empresa dobra seu lucro, a ação passa a custar 2x.

Como ganhar dinheiro com ações em 2022: recebendo proventos

Uma vez que comprar uma ação é se tornar sócio de uma empresa e receber parte de seus lucros. Logo, se a empresa decidir dividir parte de seu lucro com seus acionistas, esta é a primeira forma de se ganhar dinheiro com ações: receber parte dos lucros dela.

E tudo isso de forma muito simples. Você não precisa fazer nada mirabolante. Esse dinheiro vai cair diretamente na conta da sua corretora, na qual você comprou as ações.

Aliás, você sabe Como escolher a melhor Corretora de Valores? Eu já falei disso aqui no blog.

Como ganhar dinheiro com ações em 2022: valorização das ações

Se, por um lado, a empresa pode distribuir seu lucro entre os seus acionistas, por outro ela pode escolher não dividi-lo.

Como assim, Matheus? Imagine uma padaria que lucrou R$ 10.000,00 no mês. Seu dono decide, ao invés de distribuir o lucro entre os sócios, investi-lo na própria padaria.

Então eu posso perder dinheiro? O intuito não era ganhar dinheiro com ações em 2022, Matheus? Calma, o intuito de uma empresa ao investir em si mesma é gerar mais lucro. Esse é o objetivo de toda empresa.

Ou seja, quando ela reinveste, procura aumentar receita, diminuir custos, tornar-se mais eficiente. No final das contas, tudo concorre para aumentar o lucro.

Se ao adquirir uma ação você detém parte da empresa, logo, quando ela passar a gerar mais lucro, seu título, sua parte, torna-se mais valiosa.

Assim, temos o segundo modo de ganhar dinheiro com ações: valorização das ações.

Resultado no longo prazo

Na bolsa, isso funciona como oferta e demanda. O aumento do lucro torna a empresa mais desejada. Quanto mais investidores querem comprar as ações dela e quanto menos os que já têm suas ações querem vendê-las, mais valorizada é a ação.

Mas o mais importante que você precisa entender é que, no longo prazo, a sua ação tende a seguir o lucro.

E isso acontece, para ser breve, porque ninguém é bobo. Posto que aquela ação te garante X do lucro da empresa, você não vai vendê-la por menos que X.

No curto prazo, uma maior ou menor euforia – devido à economia ou à política, por exemplo – , pode haver uma oscilação. Mas, ao longo do tempo, a tendência é que o lucro dite a cotação.

Aí nós temos ainda mais claro a segunda forma de ganhar dinheiro com ações. Se você investe em uma empresa cujo lucro cresce ao longo do tempo, a tendência é que a sua ação valorize também ao longo desse mesmo tempo.

Como ganhar dinheiro com ações em 2022: recompra de ações

O terceiro modo de se ganhar dinheiro com ações é um bônus: a recompra de ações.

A empresa pode ir ao mercado e comprar suas próprias ações. Por que ela faria isso? Como isso te faz ganhar dinheiro?

Se o lucro de uma empresa é de R$ 100,00 e suas ações te dão direito a 1% dele, seu lucro é R$ 1,00. Uma vez que essa mesma empresa usa de seu lucro para comprar metade de suas próprias ações e cancelá-las, as fatias do lucro divididas entre os acionistas serão maiores.

Seguindo na nossa suposição, imagem que a empresa tinha 1000 ações, das quais você tinha 1% delas, ou seja, 10 ações. Posto que ela adquira e cancela metade dessas ações, sobram 500 ações. Você continua com as suas 10. Mas agora, numa conta básica, sua porcentagem do lucro passa a ser de 2%.

Em um montante de 1000, sua parte, isto é, 10 ações, representa uma fatia menor do que em um montante de 500.

Automaticamente, se você recebia R$ 1,00, agora você recebe R$ 2,00. É assim você tem uma maior remuneração com a recompra de ações.

Conclusão

Agora você conhece as três formas de se ganhar dinheiro com ações: recebendo proventos, valorização e recompra.

Está pronto para ganhar dinheiro com ações em 2022? Quer saber quais ações eu compraria se estivesse começando a montar minha carteira e tivesse apenas 1000 reais?

Confira aqui: Investimento em ações para iniciantes: o que fazer com 1000 reais?

Quer continuar aprendendo a investir com clareza e segurança? Toda terça-feira, às 20h, eu dou uma aula gratuita para te mostrar, na prática, como investir de verdade. Inscreva-se aqui. 

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